深入探討最低稅負制對海外投資的影響

自台灣開始實施最低稅負制、並將海外所得計入個人基本所得額，海外所得就不再像過去完全免稅了。雖然稅制的設計是讓高所得但低所得稅的族群多貢獻稅收，似乎和小散戶不是那麼相關，不過還是應該搞清楚實際情形才好。由於台灣和美國並沒有租稅協議，國稅局無法像美國一樣蒐集納稅人的海外所得，但如果透過銀行匯入大筆金額，就可能被注意到。當然，如果您已經計畫並安排好如何把資產藏在海外不匯回，就不需要往下看了。

討論稅務免不了會出現許多名詞和計算，但本文將忽略計算過程直接呈現分析結果，對這些名詞和計算不清楚的話，可參考文末附錄的說明。本文的全部計算都使用自己設計的試算表，有興趣可以自己複製Google試算表 (登入Google後建立副本) 或下載Excel版本自己算算看。

為了方便討論並兼顧實用性，本文的全部計算都假設「投資抵減稅額」為0，一般所得稅額=綜合所得淨額，且無其他海外收入和其他類別基本所得，並忽略依法可扣除的「規定限額內之海外已繳納稅額」。

海外所得申報之基本門檻

海外所得有2個門檻，沒有達到都可以免申報：

1. 一申報戶全年海外所得未達100萬，免予計入基本所得額，當然就不用申報
2. 海外所得若達100萬，則應全數計入基本所得額，若基本所得額未達670萬可免申報 (民國103年調升，往後也會隨物價指數調整)

所以，只要控制好全戶全年從美國券商匯回金額不超過門檻，就不需要申報，也絕不會引起國稅局注意。由於基本所得額包括當年綜所稅的綜合所得淨額，所以綜合所得較高的話，也會降低申報門檻：

表格中的納稅門檻一般比較少提到。其實，需要申報不代表需要納稅。由於基本稅額要超過「一般所得稅額」才需納稅，因此，這裡根據綜合所得淨額計算出需要納稅的最低門檻，只要海外所得不超過納稅門檻，也可以不需要申報。而納稅門檻與申報門檻不同，因為綜合所得淨額越高，一般所得稅額也會隨之增加，所以一開始納稅門檻雖然也隨所得增加降低，但到後來反而會逐漸提高門檻，呈現先降後升，結果就出現605萬這個最低門檻 (當所得稅累進稅率達到和基本稅額同樣的20%時，增加所得造成的申報門檻下降和增加所得稅造成的納稅門檻提高兩者剛好抵銷，所以所得淨額來到20%累進稅率的117-235萬區間後，納稅門檻就停止下降，而到了235萬以上所得稅累進稅率已高於20%，反而開始提高納稅門檻)。也就是說，無論綜合所得高低，只要全戶全年海外所得低於605萬，就可確定不需額外納稅也無需申報。換言之，只要我們把全年匯回金額控制在605萬內，國稅局應該絕對不會有查稅的興趣。而605萬足以供應退休生活一年所需，甚至用來支付買房頭期款加上國內儲備可能都夠了。而且，當平均物價指數累積上漲10%，這個門檻還會相應提高。當然，如果還有其他來源海外所得，如境外基金、複委託等，甚至國內的公司、ETF的股利也可能含有海外所得，這些都要記得從門檻裡扣除。

由於這是最低門檻，特別具有參考價值，之後的分析如果沒有特別提，就是假設綜合所得淨額=200萬，反正所得不同納稅門檻只會提得更高而更不需要擔心。當然，如果還有其他海外所得，或個人基本所得額還包括其他比較少見的項目 (例如申報了非現金捐贈扣除額) 仍可能把納稅門檻壓得更低，所以稅務狀況較複雜的朋友請自己留意。

所得基本稅額條例的罰則都是針對「短漏稅額」而處以倍數罰鍰 (有申報2倍/沒申報3倍)，所以其實只要不用納稅，沒申報也沒有任何法律責任。事實上在賦稅署提供的所得基本稅額條例疑義解答中也有把「繳納之一般所得稅額已較基本稅額為高者」列為免申報，雖然其他地方沒有看過這樣明白的說法，不過看網址這份文件似乎是20141127發表的，應該是比較新的訊息。

實際獲利之門檻

熟悉稅務的朋友看了前面的說法心裡可能早就開始糾正──不是全部匯回金額都是所得，扣除投資成本，剩下的獲利才是實際所得。不過，儘可能把匯回金額壓在基本門檻底下，就可以杜絕一切查稅的可能性，不必擔心如何交代所得來源。或許這只是杞人憂天的顧慮，不過，反正基本門檻就夠用了，如果真有大筆支出還是預先規劃、分年分批匯回較好。

其實，如果能堅持持這個原則，那麼本文就可以在此結束。不過既然要研究，我們就看看在不同獲利率的情形下，全戶全年最多可以匯回多少而不觸及申報/納稅門檻：

之所以從0所得開始，是考慮到退休進入提領階段時，收入可能減少甚至沒有的狀況。獲利率的選擇是以預期年報酬7%，每年定期投入的假設來推估之大約獲利率，應該頗具代表性。看到這張表，買上億豪宅或許頭期款仍有不足，但一般狀況確實是完全不用去擔心最低稅負的問題。除非堅持要一次實現獲利並匯回上千萬台幣，且累積獲利已超過100%，否則根本不會超過納稅門檻。

萬一真的需要用到實際獲利門檻，賣出前要注意券商提供的年度已實現/未實現損益 (Realized/Unrealized Gain/Loss) 並選擇適當的賣出方式，才能有效控制整個報稅年度的成本基礎 (Cost basis)，將實際獲利控制在適當的範圍。而且別忘了海外配息和利息收入也要計入實際所得，且綜所稅合併申報的全戶全年全部海外所得都要合併計算。這些問題比較複雜，將另有專文討論。

一旦用到實際獲利門檻，即使已有控制好獲利而不必申報，還是要保存相關文件備查。最基本的證明文件是每個月的對帳單，每年的已實現損益 (Realized Gain/Loss) 也很有幫助。這些資料券商不一定會永久保存，我們需要自己下載存檔，而且記得要做備份，最好至少有一個完整備份在雲端硬碟，反正檔案不大，免費空間應該就夠 (如Google免費15G，還可以開多個帳戶)。其實，不管報不報稅，這些文件本來就應該自己保存好，才能保障權益。

按規定，有價證券交易「未能提出成本及必要費用證明文件者...得按實際成交價格之百分之二十，計算其所得額」這相當於25%的獲利率。很多人 (包括我) 都誤以為，就和標準扣除額與列舉扣除額的差別一樣，納稅人可以擇有利的方式申報，但其實不然。這種成本推估法只應該在真的沒辦法的狀況才用，如果明明知道實際成本較80%少，還是應該照實申報。故意不提供實際成本以降低稅額，國稅局是可以去查的，查出來就需要補稅，房屋交易就發生過類似的例子。

其實，如果是短線進出，一年25%獲利率也不是太有利的成本認定原則，原設計應該是讓納稅人需要費心舉證才能多報成本，但買進持有的長期投資往往累積了遠超過25%的報酬。不要以為查不到，別忘了，匯入大筆金額被查稅時，我們必須主動提供對帳單證明匯款來源，而且被要求的話還必須附中譯本 (這應該需要找翻譯社吧?)。而TD Ameritrade 對帳單有列出投資成本，Firstrade的對帳單有已實現損益，就算帳單上沒有明寫的券商，因為目前IRS規定券商必須持續記錄投資人的成本基礎 (Cost basis)，所以真的能說沒法提供成本證明嗎？再想誇張點，國稅局如果直接把匯出金額當成本，用(帳戶目前總資產+累計匯回金額)當現值來估算平均獲利，能說不合理嗎? 如果真用這種估算方式逼迫納稅人，又如何應付？所以，如果涉及逃漏稅，真的卯起來查恐怕還是跑不掉的。網路上有人分享海外資產被查的經驗，不過不是講得很清楚。

只怕萬一之門檻

在部落格看過遺產稅相關討論的朋友，應該會想到這個標題的某些含義，不過這裡的範圍其實更廣泛，例如因為某些原因需要換人管理資產，而接手的人不願意或沒能力處理美國券商的投資，也會需要儘速匯款回台。如果真的有類似的疑慮，要預防大筆匯入可能帶來的稅務問題，就真的需要適時實現獲利。

前面已初步提到買進持有長期累積的獲利，接下來就以「綠角教你前進美國券商」的入門組合：每月存2萬，1年投資24萬，預期年報酬7%，觀察持續累積10-35年的投資成果如果需要儘速匯回，需要注意的申報/納稅門檻：

由此表可知，至少累積20年就需要適度實現獲利，否則接下來萬一遇到突發狀況需儘速匯回時，累積獲利就會超過納稅門檻。如果能在年底/年初分成兩批賣出並匯回，就能使獲利因為分成兩個報稅年度而減半，而仍能在較短時間內處理完畢，處理獲利的時間點就可以延後為26.57年 (這麼精確的數字需要用到Excel的規劃求解，我是從怪老子那裡學的，Google試算表這方面不好用)。

如果投資金額越高，當然就越早觸及門檻。下面就以不同投資金額進行試算，比較其觸及納稅門檻的時間點以及當時的總資產：

請注意，這些數字只是可能性評估而已，個人的投資和所得狀況變化很多，實際操作時必須先實際評估個人海外所得申報/納稅門檻，然後利用已實現/未實現損益 (Realized/Unrealized Gain/Loss) 和帳單年度配息總額加總，就可以得知帳戶的年度所得和潛在所得是否即將超過門檻，從而適時實現獲利以合法避稅。前面提到的試算表正好可以派上用場，需要的朋友可以自行複製Google試算表 (需登入Google) 或下載Excel版本來用。至於實際如何操作，相關技術問題比較複雜，將另文討論。

總結與建議

1. 自行下載並保存對帳單和每年的已實現損益 (Realized Gain/Loss)
2. 無論綜合所得多少，只要將全戶全年匯回金額控制在605萬的門檻內就不需要申報，也不會被查稅 (如有其他海外所得和綜合所得以外的基本所得則需另計)
3. 雖然可以扣除成本，仍建議將全戶全年全部匯回金額控制在基本門檻內 ，更大筆的資金需求盡量分批匯回
4. 如果需要扣除成本，需注意計算全戶全年的海外利息股息及已實現損益 (Realized Gain/Loss) 總額是否高於申報/納稅門檻
5. 如真可能有一次匯回上千萬資金的潛在需求，且累積獲利已超過100%，可能就需注意累積實際獲利是否即將超過門檻，適時適度實現獲利以合法避稅

附錄：個人海外所得課徵基本稅額基本知識整理

• 個人基本所得額為以下6種所得之總和：
1. 個人綜合所得稅的「綜合所得淨額」
   綜合所得淨額 = 綜合所得總額 - 全部免稅額 - 全部扣除額
2. 海外所得：一申報戶全年合計數未達100萬者，免予計入；若達100萬應全數計入
3. 保險給付：民國95年1月1日以後生效之保險契約，且受益人與要保人非屬同一人之人壽保險及年金保險給付。死亡給付每一申報戶全年合計數在3,330萬以下部分免予計入。超過者扣除3,330萬後之餘額應全數計入 (扣除額103年調整)。
4. 私募基金交易所得。
5. 綜所稅的非現金之捐贈扣除額 (如：土地、納骨塔、股票等)。
6. 95年1月1日以後新增綜所稅之減免或扣除額，經財政部公告應計入者。
• 基本稅額 = (基本所得額 - 扣除額 670萬) x 20% (扣除額103年調整)
• 除綜所稅外尚需繳納稅額 = 基本稅額 - 一般所得稅額 - 限額內之海外已繳納稅額 (最小為0)
• 一般所得稅額 = 綜所稅應納稅額 - 投資抵減稅額
• 海外繳納稅額需要有當地稅務機關的納稅憑證，且須經過使領館或其他政府認許機構之簽證，實在太麻煩，我覺得只有需要為海外所得繳納大筆稅款的大戶才值得用，而有這樣的身家大概會請專業人士處理這些問題吧。若仍想了解「限額」的算法，請參考國稅局的說明或綜所稅的電子結算申報繳稅系統。若以平均配息率5%計算(目前算高估)，則預扣稅大約是總資產的1.5%，相較於海外所得需要納稅時的高獲利率，應該不會超過限額。

官方說明

• 台北國稅局個人海外所得課徵基本稅額之說明及問答集 (有基本計算公式和實例說明，淺顯易懂，但沒提到103年扣除額調整)
• 綜所稅電子結算申報繳稅系統 (其實際計算公式、扣除額和各種所得類別選項保證是最新的，但沒有相關細節說明)
• 所得基本稅額條例疑義解答 (海外所得見53-72, 95, 96, 112題) 最新最完整 ，但很多無關內容需要挑著看(看網址似乎是20141127發表的，有更新103年扣除額調整)
• 財政部就各商業同業公會所詢個人海外所得課徵基本稅額疑義之說明 (釐清配息、投資成本計算、國外稅金扣除和抵減等細節)
• 賦稅署網站熱門主題個人海外所得課徵基本稅額專區 (除有前2項文件外，還有其他或許有用的說明文件)
• 財政部稅務入口網所得基本稅額條例相關問題 (電腦題庫，不容易閱讀也沒提到103年扣除額調整)

法規條文

• 非中華民國來源所得及香港澳門來源所得計入個人基本所得額申報及查核要點 (海外所得申報最重要的文件，就算寫信或打電話去相關機關詢問，得到的答覆也都限於此要點有明文規定的內容)
• 所得基本稅額條例 (最低稅負制的主要法條)
• 所得基本稅額條例施行細則 (計算公式及其他施行規定)