最近在綠角財經筆記看到一則退稅的經驗分享，有匿名的網友在2015年向IRS申報2011-2014四個年度的退稅，但2011被拒絕。如果這個分享內容沒錯的話，就是說最多一次報3年稅。這和我之前的理解不同，相關文章也已做更正，但還是特別發文提醒一下老朋友，未來最好做比較保守的方式規劃報稅為妥，希望並沒有因此造成損失。當然，已經累積4年沒報稅的朋友，也不需要放棄，還是可以嘗試申報，因為也有成功退稅的例子。
這裡要稍稍辯解一下，順便也藉此提供相關規定的細節。我之前以為是3年也不是亂講的，因為看過IRS關於退稅的新聞稿，提到的所得稅退稅期限都是3年。例如2015年這篇，就很明確地提醒民眾記得要在最後期限前申報2011年的退稅。1040NR填寫說明的Refund Information也說 "To get a refund, you generally must
file your return within 3 years from the
date the return was due (including
extensions). " ，而且也有網友分享一次退4年稅的經驗，所以我一直覺得3年應該沒問題 (綠角大這裡也有2016-1-8發表一次退4年稅的經驗分享)。不過，既然看到網友被拒絕的實際經驗後，我就想看看怎麼回事。進一步研究後發現，其實NRA預扣稅退稅期限的算法和美國人的所得稅有可能是不同的。
2015年12月22日 星期二
2015年8月9日 星期日
TD Ameritrade免交易費ETF 的DRIP 購入
不影響短線交易費計算 (簽名掛保證喔)
有留意部落格留言討論的朋友，應該有留意到最近關於這個題目的釐清過程。由於客服的答覆互相矛盾，甚至TD Ameritrade相關部門本身對此問題似乎也認識不清，所以花了一點時間來回溝通。雖然整件事看起來就是TD Ameritrade在搞烏龍，不過因為結果是好的，現在看來也不失為一個有趣的經驗。
2015年6月22日 星期一
評估Schwab debit card 的安全性
其實台灣的Visa金融卡可能更危險
6月上旬有幾位朋友先後留言提到Schwab debit card被盜刷，引起我對Schwab debit card安全性的關注。從這次的狀況來看，就算妥善保管卡片和個資，盜刷仍防不勝防。然而，就算美國的盜刷狀況比台灣猖獗 (發卡量大或許也是原因)，不過由於美國法規較完備，只要不是連對帳單都不聞不問，基本上取回被盜刷的資金並不困難，無論調查是否完成，被盜資金都必須在10天內返還。反而是台灣的Visa金融卡，萬一被盜刷，取回盜刷資金相對麻煩，資金返還沒有限期保證，某些特定情況的損失風險也比較大，更需要加倍小心。
盜刷處理簡便明快，幾乎零成本
就我所知，最近發生的Schwab debit card盜刷處理，大致可以分成三種情形：
掛失、補發新卡均毋需費用。在台灣用國際免付費電話 (00801-103-017)，在國外也用Skype撥美國的中英文免付費客服電話，或用1-317-596-4501對方付費，都不必負擔掛失的通訊費用。只有自己遺失卡片，且要求使用快遞寄送新卡，才要負擔$15運費。但按我辦卡、定期更新卡片都沒有任何要求，也都都是用FedEx寄送。
整個過程沒有人實際蒙受任何金錢損失，也沒有人對處理過程感到不滿。當然，追回款項、等待新卡的時間仍然有可能會造成不便，發新卡大概要2~3個工作天，國際快遞大約3天，法定的盜刷回存時間是10天，除非只依靠此卡提供每日的現金消費，否則對一般人來說應該不至於造成太大的困擾。
唯一可能造成困擾的是語言問題。幾位朋友都特別提到，即使一開始是選擇中文客服，但轉接相關部門後都是講英語的，不過我有跟客服確認過，聽不懂英語的話還是可以請求中文協助。其實按過去經驗，和美國金融機構打交道，一般只要說Chines please或Mandarin please，應該都能得到中文協助。
卡片沒丟也能盜刷，防不勝防
這次被盜刷都沒有遺失卡片，用卡狀況也沒有一致性，看來是發卡端或是信息網路資料被盜的可能性較大。去年PTT也有人分享只在台灣ATM查詢過一次，卡片沒有遺失仍遭到盜刷。在網路查詢還看開卡一小時就被盜刷 (CHASE bank)的。所以，美國Debit Card的盜刷問題真的還蠻猖獗，就算自己注意小心保管卡片和密碼也無法杜絕盜刷，還是要注意帳戶交易紀錄，至少每個月的對帳單一定要看，才能保障自己的權益 (詳後段說明)。
盜刷處理簡便明快，幾乎零成本
就我所知，最近發生的Schwab debit card盜刷處理，大致可以分成三種情形：
- 自己檢視交易紀錄時發現異常，立即聯絡客服停舊卡、發新卡並追回款項
- Schwab事後查覺可疑交易，主動透過電子郵件通知，請客戶回電話確認後才停舊卡、發新卡並追回款項
- Schwab扣款前就察覺可疑交易，並未扣款且直接停用卡片，客戶發現 debit card 無法提款或刷卡，詢問客服後才被告知原因，完成確認程序後即另行發新卡
掛失、補發新卡均毋需費用。在台灣用國際免付費電話 (00801-103-017)，在國外也用Skype撥美國的中英文免付費客服電話，或用1-317-596-4501對方付費，都不必負擔掛失的通訊費用。只有自己遺失卡片，且要求使用快遞寄送新卡，才要負擔$15運費。但按我辦卡、定期更新卡片都沒有任何要求，也都都是用FedEx寄送。
整個過程沒有人實際蒙受任何金錢損失，也沒有人對處理過程感到不滿。當然，追回款項、等待新卡的時間仍然有可能會造成不便，發新卡大概要2~3個工作天，國際快遞大約3天，法定的盜刷回存時間是10天，除非只依靠此卡提供每日的現金消費，否則對一般人來說應該不至於造成太大的困擾。
唯一可能造成困擾的是語言問題。幾位朋友都特別提到，即使一開始是選擇中文客服，但轉接相關部門後都是講英語的，不過我有跟客服確認過，聽不懂英語的話還是可以請求中文協助。其實按過去經驗，和美國金融機構打交道，一般只要說Chines please或Mandarin please，應該都能得到中文協助。
卡片沒丟也能盜刷，防不勝防
這次被盜刷都沒有遺失卡片，用卡狀況也沒有一致性，看來是發卡端或是信息網路資料被盜的可能性較大。去年PTT也有人分享只在台灣ATM查詢過一次，卡片沒有遺失仍遭到盜刷。在網路查詢還看開卡一小時就被盜刷 (CHASE bank)的。所以，美國Debit Card的盜刷問題真的還蠻猖獗，就算自己注意小心保管卡片和密碼也無法杜絕盜刷，還是要注意帳戶交易紀錄，至少每個月的對帳單一定要看，才能保障自己的權益 (詳後段說明)。
2015年5月7日 星期四
NEC退稅試算表Just2Trade v3.01 發布
試算表和說明文件均已更新。
其實利息稅務年度判別的錯誤是在完成本版的過程才發現的。過去一直沒發現的原因是：以前1月跨年收入切點設為7，對貨幣基金/帳戶利息入帳時間沒影響。而Schwab版本沒發現的原因是：Schwab的1042-S沒有列入這些收入，所以沒有辦法透過核對察覺。
順帶一提，關於限金帳戶餘額自動轉存 (Cash Sweeps) 的利息收入在1042-S的歸類，各家券商有所不同，其實和背後的處理架構有關。TD Ameritrade、Just2Trade都是由銀行提供貨幣市場帳戶 (Money Market Account或Money Market Deposit Account，簡稱MMA/MMDA)，這種帳戶的利息來源其實和貨幣市場基金 (Money Market Fund，簡稱MMF)一樣來自短期票券，但因為是透過銀行帳戶的形式，所以歸類於Code 29。而Schwab對國際客戶提供的海外美元貨幣市場基金，根本不屬於美國收入，所以可以不列在1042-S。
其實按IRS的規定，一般銀行存款利息不必預扣稅，也可以不用列於1042-S，但因為有少數例外必須填報的規定 (居住在加拿大，利息給付高於$10)，所以通通填報以免觸法也是合理的選擇。
至於Firstrade的貨幣帳戶明明也符合FDIC存款保險的保障，但為甚麼不是Code 29而是列在Code 01，我就不是那麼清楚了。
其實利息稅務年度判別的錯誤是在完成本版的過程才發現的。過去一直沒發現的原因是：以前1月跨年收入切點設為7，對貨幣基金/帳戶利息入帳時間沒影響。而Schwab版本沒發現的原因是：Schwab的1042-S沒有列入這些收入，所以沒有辦法透過核對察覺。
順帶一提，關於限金帳戶餘額自動轉存 (Cash Sweeps) 的利息收入在1042-S的歸類，各家券商有所不同，其實和背後的處理架構有關。TD Ameritrade、Just2Trade都是由銀行提供貨幣市場帳戶 (Money Market Account或Money Market Deposit Account，簡稱MMA/MMDA)，這種帳戶的利息來源其實和貨幣市場基金 (Money Market Fund，簡稱MMF)一樣來自短期票券，但因為是透過銀行帳戶的形式，所以歸類於Code 29。而Schwab對國際客戶提供的海外美元貨幣市場基金，根本不屬於美國收入，所以可以不列在1042-S。
其實按IRS的規定，一般銀行存款利息不必預扣稅，也可以不用列於1042-S，但因為有少數例外必須填報的規定 (居住在加拿大，利息給付高於$10)，所以通通填報以免觸法也是合理的選擇。
至於Firstrade的貨幣帳戶明明也符合FDIC存款保險的保障，但為甚麼不是Code 29而是列在Code 01，我就不是那麼清楚了。
2015年5月6日 星期三
NEC退稅試算表 Schwab v3.01 發布
試算表和說明文件均已更新。
不好意思，忘了1月份的利息也是要按年份區分，不過只有1月份有債券或定存到期的人才會受影響。
另外，之前說大部分1月配息日期分界設定1/30沒問題，其實2015年就有狀況了。2015年的PCY在1/15除息1/20紀錄1/30派息，所以現在預設日期已經調成29。但是，如果同時有投資SPY，他在2014年12月除息、2015/1/30派息，則BE17要設為30，再把PCY填入BE18，才能解決配息的稅務年度問題。
另外BE3~BE9的條件式格式設定有錯，還有報表有些小地方也做了調整，但這比較無關大局。
不好意思，忘了1月份的利息也是要按年份區分，不過只有1月份有債券或定存到期的人才會受影響。
另外，之前說大部分1月配息日期分界設定1/30沒問題，其實2015年就有狀況了。2015年的PCY在1/15除息1/20紀錄1/30派息，所以現在預設日期已經調成29。但是，如果同時有投資SPY，他在2014年12月除息、2015/1/30派息，則BE17要設為30，再把PCY填入BE18，才能解決配息的稅務年度問題。
另外BE3~BE9的條件式格式設定有錯，還有報表有些小地方也做了調整，但這比較無關大局。
2015年5月4日 星期一
NEC退稅試算表 Schwab v3.0 發布
試算表和說明文件均已更新。
v3.0最主要的改變是讓1月份配息的報稅年度歸屬變得更有彈性。當然，最近在其他版本v3.xx上完成的一些調整和改進，也都盡量放進來了。
實際修改所需的時間並不多，但研究報稅年度歸屬的問題、決定解決方案，改卻花了不少時間。
v3.0最主要的改變是讓1月份配息的報稅年度歸屬變得更有彈性。當然，最近在其他版本v3.xx上完成的一些調整和改進，也都盡量放進來了。
實際修改所需的時間並不多，但研究報稅年度歸屬的問題、決定解決方案，改卻花了不少時間。
2015年5月2日 星期六
美國市政債基金 (Municipal bond funds) 的稅務結構與潛在問題
——即使配息沒有預扣稅 ，對NRA而言也要多方考慮
美國的所得稅法，關於市政債基金 (Municipal bond funds) 的配息有一個特別的處理原則，稱為Exempt-interest dividends [section 852(b)(5)]。按規定，基金總資產如有50%以上是利息收入免稅的地方政府債 [section 103(a)]，則投資人基金配息中源自於這些免稅利息的部分，在一定的限額內，可以視同直接持有這些債券的免稅利息申報 (這裡的基金一詞，在美國稅法中稱為 regulated investment company [section 851] 也就是根據1940 年投資公司法 (簡稱40 Act) 註冊的基金，一般股票和債券基金/ETF都適用，但原物料基金、ETN則不適用，這裡有進一步的說明)。
根據2019年網友們提供的報稅資料，Schwab、TD Ameritrade和Firstrade的1042-S都將之歸類於免稅，也沒有預扣稅，但各家的所得分類方式則略有不同。其實，我曾在2015年向IRS和券商詢問此一問題，當時答覆是：NRA投資人持有市政債券ETF需按規定預扣稅，也無法根據Exempt-interest dividend申報退稅，但這顯然和實際狀況不符。不過，分類方式的不同多少也反映了此一問題缺乏明文規定的模糊狀態。
即使配息沒有預扣稅，市政債ETF對NRA還是有不利之處，更別提是有些高息的市政債券，其實風險不低，別因為免預扣稅和高配息就貿然投入，以下詳細說明之。
根據2019年網友們提供的報稅資料，Schwab、TD Ameritrade和Firstrade的1042-S都將之歸類於免稅，也沒有預扣稅，但各家的所得分類方式則略有不同。其實，我曾在2015年向IRS和券商詢問此一問題，當時答覆是：NRA投資人持有市政債券ETF需按規定預扣稅，也無法根據Exempt-interest dividend申報退稅，但這顯然和實際狀況不符。不過，分類方式的不同多少也反映了此一問題缺乏明文規定的模糊狀態。
即使配息沒有預扣稅，市政債ETF對NRA還是有不利之處，更別提是有些高息的市政債券，其實風險不低，別因為免預扣稅和高配息就貿然投入，以下詳細說明之。
2015年4月30日 星期四
NEC退稅試算表Firstrade v3.36 發布
試算表和說明文件均已更新。
更新內容摘要：
其實這版本應該要更早出來的，拖這麼久主要是去弄新版的1042-S對帳試算表和稅務資料抽取試算表，前者是1042-S常有問題的Firstrade要正確報稅的前提──確認1042-S的正確性，並提供對帳單的核對和佐證以利餘向券商反映，後者則是在設計上增加資料需求的同時，提供便利的資料抽取工具以免造成不便。不過，我覺得時間花得很值得，和退稅試算表一樣，一邊做一邊學習和自我啟發的結果，最後成品遠遠超乎自己當初的預期 (其實是我自己原來的了解太有限)，加起來的結果應該是更方便才對。
更新內容摘要：
- 增加國外稅金核對功能，取代原來較無根據的Income NP，並有設定提示
- 新增以全部配息進行核對的機制，以及分辨各種收入類別被省略的情形，以對Firstrade各種不標準的1042-S呈現方式做到更大的包容
- 比較正確的稅金退還紀錄自動配對機制 (等同TD Ameritrade v3.20 )
- 以下為等同於TD Ameritrade v3.31~3.36的小更新 (不影響使用，故未單獨發布)
- 增加使用說明
- 計算結果指引信息的新增與強化，包括設定的具體提示、比對結果的具體判斷和建議
- 減少初始畫面的錯誤信息
- 1042-S為0的收入類別報表不予列出
- 關閉報表工作表的格線
其實這版本應該要更早出來的，拖這麼久主要是去弄新版的1042-S對帳試算表和稅務資料抽取試算表，前者是1042-S常有問題的Firstrade要正確報稅的前提──確認1042-S的正確性，並提供對帳單的核對和佐證以利餘向券商反映，後者則是在設計上增加資料需求的同時，提供便利的資料抽取工具以免造成不便。不過，我覺得時間花得很值得，和退稅試算表一樣，一邊做一邊學習和自我啟發的結果，最後成品遠遠超乎自己當初的預期 (其實是我自己原來的了解太有限)，加起來的結果應該是更方便才對。
2015年4月27日 星期一
NEC退稅 稅務資料抽取試算表 (2013~2023)
快速取得六家主要ETF發行公司 的稅務資料
當NEC退稅試算表實用化確立之後，輸入基金公司的稅務資料變成了NEC退稅中相對麻煩的部分，也是造成錯誤的主要來源之一。對於熟悉試算表操作的人來說，利用試算表的公式和剪貼、填滿功能也可以省不少事，但對初學者來說，這似乎還挺難理解的，特別是一些經由PDF檔案轉換過來的試算表，由於表格有時會錯位，更容易出錯。這裡針對有在關注的6家知名ETF公司的稅務文件，做成系列自動化稅務資料抽取試算表放在雲端硬碟分享：
使用方式很簡單，只要選擇對應基金公司和年份的試算表，在淺綠色格子填入需要的ETF代碼，就會列出對應稅務資料，只需選取、複製，然後到NEC退稅試算表，按右鍵>選擇性貼上>僅貼上值，就OK了。
手動輸入ETF代碼如果查無資料，會用紅色粗體提示，請確認是否輸入錯誤。此外，2015年有些債券ETF整年都沒有配息，會用刪除線提示。
- 稅務資料抽取試算表 (資料夾)(2023/3/20更新)
使用方式很簡單，只要選擇對應基金公司和年份的試算表，在淺綠色格子填入需要的ETF代碼，就會列出對應稅務資料，只需選取、複製，然後到NEC退稅試算表，按右鍵>選擇性貼上>僅貼上值，就OK了。
手動輸入ETF代碼如果查無資料，會用紅色粗體提示，請確認是否輸入錯誤。此外，2015年有些債券ETF整年都沒有配息，會用
2015年4月21日 星期二
NEC退稅試算表TD Ameritrade v3.31 發布
試算表和說明文件均已更新，涉及稅金退還紀錄自動比對某一格的公式錯誤，可能影響少數狀況，但不影響退稅金額計算，也應該不影響收入再分類。
如果1042-S的比對有錯誤，那麼比較可能是稅務資料有誤或交易資料不齊全。
更新內容摘要：
如果1042-S的比對有錯誤，那麼比較可能是稅務資料有誤或交易資料不齊全。
更新內容摘要：
- 更正稅金退還紀錄自動比對中某一格公式的錯誤
- 配合即將推出的「稅務資料抽取試算表」調整稅務資料的版面，避免不慎觸及公式格子
- 更多的提示信息，特別是一些常見的錯誤
2015年4月18日 星期六
NEC退稅試算表TD Ameritrade v3.22 發布
試算表和說明文件均已更新，不過前個版本也沒錯，已經做好的就不必改了
更新內容摘要：
事實上，預先填滿之後，有些原來還需要強制重算的狀況反而不需要了。看來，預先讓公式全部到位，這樣在填入資料時所有公式都會算到，反而是填滿公式的過程可能導致部分相關欄位的計算不完整。
更新內容摘要：
- V3-AY的公式改為預先填滿
- 配合上述改變調整公式以避免用不到的公式產生垃圾信息
事實上，預先填滿之後，有些原來還需要強制重算的狀況反而不需要了。看來，預先讓公式全部到位，這樣在填入資料時所有公式都會算到，反而是填滿公式的過程可能導致部分相關欄位的計算不完整。
2015年4月16日 星期四
NEC退稅試算表TD Ameritrade v3.2 發布
試算表和說明文件均已更新，不過基本使用方式沒有太大差異，老朋友可以直接使用就好
更新內容摘要：
順便一提，雖然進步是好事，但也讓我發現雲端應用軟體的一個問題。有時我們電腦裡的軟體沒問題並不會去更新，因為更新有時會造成一些不符預期的改變。但雲端應用軟體沒有這種選擇。還好，雖然2014年Google試算表大升級後，有些舊版試算表在一年來陸續被自動升級成新版，不過，對於有一些用到不相容功能的試算表，目前Google還自動保留著套用舊版程式，希望這個設定能一直保存下去，不然我部落格很多表格都要重做了。
更新內容摘要：
- 延長免稅規定的年限
- 比較正確的稅金退還紀錄自動配對機制
- 利用條件化格式功能嘗試加入一些指引信息
- 修正一些其他小錯誤 (族繁不及備載)
- 使用比較符合常規的版本編號
順便一提，雖然進步是好事，但也讓我發現雲端應用軟體的一個問題。有時我們電腦裡的軟體沒問題並不會去更新，因為更新有時會造成一些不符預期的改變。但雲端應用軟體沒有這種選擇。還好，雖然2014年Google試算表大升級後，有些舊版試算表在一年來陸續被自動升級成新版，不過，對於有一些用到不相容功能的試算表，目前Google還自動保留著套用舊版程式，希望這個設定能一直保存下去，不然我部落格很多表格都要重做了。
2015年4月15日 星期三
2014年NEC退稅相關稅務資料 來源整理
六家主要ETF發行公司相關稅務文件連結
本文僅提供2014年NEC方式申報退稅所需資料及連結，使用個人免稅額 (personal exemption) 報稅不需要這些資料。如果對退稅問題還不了解，請先看 美國券商的國外投資人要不要報稅? 能不能退稅? 不知道何謂NEC退稅，請先看美國券商NRA投資人NEC退稅總整理
2014年QII和短期資本利得配息仍舊免稅，本文整理6個主要ETF發行公司相關稅務資料的連結 (PDF格式檔案提供Excel格式轉檔，但轉換工具有時會造成表格錯位，最好核對原始文件再套用)。這些檔案的詳細解讀說明，請看NEC退稅總整理。NEC退稅試算表的愛用者，可以直接使用稅務資料抽取試算表，只要填入基金代碼，就會列出所需的稅務資料。但如資料有問題，仍應以原始文件為準。Vanguard的資料2015-2-10有更新，以前下載的朋友請記得更新。
TD Ameritrade由於切帳方式不同，有些可能還需要2013年12月的稅務資料，目前除了SPDR之外，其他各家都仍有提供2013年的稅務文件供下載，這裡也有2012-2014退稅資料的備份。
Vanguard
- 2014 Primary layout spreadsheet (xlsx)
基本的每股配息、S/T CG、L/T CG、ROC - 2014 Secondary layout spreadsheet (xlsx)
國外來源收入百分比，但BNDX、VWOB無資料。
Office 2003+轉換工具無法開啟，這是已轉好的xls檔案 - 2014 Nonresident alien (NRA) layout spreadsheet (xls)
每股QII配息金額
2015年4月13日 星期一
Firstrade 1042-S 對帳試算表 v2.10 使用說明
——與交易紀錄、對帳單帳目核對，以及1042-S表格詳解
過去幾年Firstrade的1042-S表格錯誤層出不窮，不時出修正版常有人擔心何時才能安心拿來報稅，真的發現錯誤想更正又很難溝通，有時還越改越錯，連下載用來核對的交易紀錄有時也會出錯 (和對帳單不一致)。更糟的是，有人發現錯誤，好不容易凹到券商願意提出1042-S的計算明細，核對結果好幾筆配息紀錄居然和對帳單根本不符，也不知道怎麼搞的烏龍。
或許大多數人從來沒確認過1042-S的對錯，反正照著報稅也沒被挑錯。但如果能夠清楚確認1042-S的正確性，應該可以讓人更加安心。如果配合本文分享的對帳試算表，掌握訣竅之後，只要把帳戶交易紀錄的CSV檔案和1042-S的數字輸入試算表，就會可以輕鬆進行比對。如果有錯，也能夠幫助您迅速掌握清楚問題點，方便與券商交涉。
2015年4月7日 星期二
NEC退稅試算表改版說明
這陣子終於開始測試今年的NEC退稅試算表，結果發現一些去年沒碰到的新問題，正在修改中，為了避免屆時版本紊亂，所以有些連結暫時失效。不便之處請多包涵。
本來只是有些小地方要改，但後來覺得還是增加一些可以自行調整的設計，以增加適用性，所以可能還要再多等一陣子。
不過，在此之前，應該會先發表新的1042-S對帳試算表，將採用類似「NEC退稅試算表」的架構可以提供比較準確的計算，也比較方便核對。特別是最近Firstrade 1042-S的問題仍未解決，或許能幫上一點忙。
本來只是有些小地方要改，但後來覺得還是增加一些可以自行調整的設計，以增加適用性，所以可能還要再多等一陣子。
不過，在此之前，應該會先發表新的1042-S對帳試算表，將採用類似「NEC退稅試算表」的架構可以提供比較準確的計算，也比較方便核對。特別是最近Firstrade 1042-S的問題仍未解決，或許能幫上一點忙。
2015年2月10日 星期二
QII、Short-term Gains配息2014年仍然免稅
在美國券商投資之配息超過個人免稅額免稅額(personal exemption)、或是有其他原因需採取NEC方式報稅時，才會需要本文的信息，其他朋友可以不用理會。對退稅問題還不了解的朋友，請直接看 "美國券商的國外投資人要不要報稅? 能不能退稅?"。
根據2015-1-12發布的2014 Instructions for Form 1040NR，QII、Short-term Gains仍然免稅，而2014的personal exemption則增加為$3,950。今年我應該還是會匯集整理NEC報稅相關連結，不過時程未定，由於去年SPDR的QII報表下架很快，所以需要的人可能盡早下載為妙。
根據2015-1-12發布的2014 Instructions for Form 1040NR，QII、Short-term Gains仍然免稅，而2014的personal exemption則增加為$3,950。今年我應該還是會匯集整理NEC報稅相關連結，不過時程未定，由於去年SPDR的QII報表下架很快，所以需要的人可能盡早下載為妙。
2015年2月1日 星期日
2015年1月31日 星期六
2015年1月29日 星期四
深入探討最低稅負制對海外投資的影響
自台灣開始實施最低稅負制、並將海外所得計入個人基本所得額，海外所得就不再像過去完全免稅了。雖然稅制的設計是讓高所得但低所得稅的族群多貢獻稅收，似乎和小散戶不是那麼相關，不過還是應該搞清楚實際情形才好。由於台灣和美國並沒有租稅協議，國稅局無法像美國一樣蒐集納稅人的海外所得，但如果透過銀行匯入大筆金額，就可能被注意到。當然，如果您已經計畫並安排好如何把資產藏在海外不匯回，就不需要往下看了。
討論稅務免不了會出現許多名詞和計算，但本文將忽略計算過程直接呈現分析結果，對這些名詞和計算不清楚的話，可參考文末附錄的說明。本文的全部計算都使用自己設計的試算表，有興趣可以自己複製Google試算表 (登入Google後建立副本) 或下載Excel版本自己算算看。
為了方便討論並兼顧實用性，本文的全部計算都假設「投資抵減稅額」為0，一般所得稅額=綜合所得淨額，且無其他海外收入和其他類別基本所得，並忽略依法可扣除的「規定限額內之海外已繳納稅額」。
海外所得申報之基本門檻
海外所得有2個門檻，沒有達到都可以免申報：
- 一申報戶全年海外所得未達100萬，免予計入基本所得額，當然就不用申報
- 海外所得若達100萬，則應全數計入基本所得額，若基本所得額未達670萬可免申報 (民國103年調升，往後也會隨物價指數調整)
表格中的納稅門檻一般比較少提到。其實，需要申報不代表需要納稅。由於基本稅額要超過「一般所得稅額」才需納稅，因此，這裡根據綜合所得淨額計算出需要納稅的最低門檻，只要海外所得不超過納稅門檻，也可以不需要申報。而納稅門檻與申報門檻不同，因為綜合所得淨額越高，一般所得稅額也會隨之增加，所以一開始納稅門檻雖然也隨所得增加降低，但到後來反而會逐漸提高門檻，呈現先降後升，結果就出現605萬這個最低門檻 (當所得稅累進稅率達到和基本稅額同樣的20%時，增加所得造成的申報門檻下降和增加所得稅造成的納稅門檻提高兩者剛好抵銷，所以所得淨額來到20%累進稅率的117-235萬區間後，納稅門檻就停止下降，而到了235萬以上所得稅累進稅率已高於20%，反而開始提高納稅門檻)。也就是說，無論綜合所得高低，只要全戶全年海外所得低於605萬，就可確定不需額外納稅也無需申報。換言之，只要我們把全年匯回金額控制在605萬內，國稅局應該絕對不會有查稅的興趣。而605萬足以供應退休生活一年所需，甚至用來支付買房頭期款加上國內儲備可能都夠了。而且，當平均物價指數累積上漲10%，這個門檻還會相應提高。當然，如果還有其他來源海外所得，如境外基金、複委託等，甚至國內的公司、ETF的股利也可能含有海外所得，這些都要記得從門檻裡扣除。
2015年1月24日 星期六
TD Ameritrade也提供App照相存入支票
可惜國際投資客戶不適用
這也是舊聞了。按TD Ameritrade新聞稿的發表日期是2014-3-24，但我是最近搜尋資料看到一篇介紹文 TD Ameritrade Mobile 手機支票入金 才注意到，不過很遺憾，進一步上TD Ameritrade網站查詢Mobile Check Deposit，發現目前國際投資客戶並不適用。
順帶一提，發表該介紹文的部落格似乎是某交易平台設立的，其慣性「轉載」別人的文章，既不打招呼也不標明來源，只在角落弄個沒有誠意又不符事實的免責聲明規避責任。不過這次這篇文章倒是沒有找到其他原始來源，似乎是原創。
順帶一提，發表該介紹文的部落格似乎是某交易平台設立的，其慣性「轉載」別人的文章，既不打招呼也不標明來源，只在角落弄個沒有誠意又不符事實的免責聲明規避責任。不過這次這篇文章倒是沒有找到其他原始來源，似乎是原創。
大推TD Ameritrade的資產轉移費用補貼
之前沒退的也可以補退喔 !!
好吧，這個是舊聞了，我為什麼還特地寫這篇呢 ?
因為最近在確認TD Ameritrade會補貼我從Firstrade全戶轉入的費用後，我又厚著臉皮問客服：「我最近才知道有補貼，可是我2013年5月就曾經轉過一筆...」(當然是用英文，但我的破英文就不拿出來誤人了)，隔天收到美妙的答覆：
我詢問時並沒有提到轉移的資產價值，也沒提到要申請多少費用，就獲得客服承諾補貼，所以想來補貼標準可能真的非常寬。實際上分享的朋友中，已有人單次申請到 $125，現在看來，連申請的時效和申請次數似乎也沒有限制。
最後引用客服的一句話：
最近 (據友站說是2015-1-19更新的) 介紹客戶的獎勵金也大幅提高到$200，真是卯起來促銷了。不過超級好康果然沒多久，2015-1-30看到又已經恢復$50了。短短時間裡，本站剛好有一位朋友在此期間完成推薦，真是抓到好時機了。
因為最近在確認TD Ameritrade會補貼我從Firstrade全戶轉入的費用後，我又厚著臉皮問客服：「我最近才知道有補貼，可是我2013年5月就曾經轉過一筆...」(當然是用英文，但我的破英文就不拿出來誤人了)，隔天收到美妙的答覆：
If you can provide a copy of the statement from that firm and from that time you can send it to us here and we would be happy to credit that fee.
於是我立刻翻出一年半前的舊帳單寄出，當時美東時間已快10pm，第二天還不到8am客服就回信表示已提出申請，我1pm入網站看到回信後，立刻檢查交易紀錄，發現已經入帳。我詢問時並沒有提到轉移的資產價值，也沒提到要申請多少費用，就獲得客服承諾補貼，所以想來補貼標準可能真的非常寬。實際上分享的朋友中，已有人單次申請到 $125，現在看來，連申請的時效和申請次數似乎也沒有限制。
最後引用客服的一句話：
I am pleased to hear that you plan on transferring in more assets.
我想，TD Ameritrade這麼慷慨爽快的補貼，應該是真的很高興吧。最近 (據友站說是2015-1-19更新的) 介紹客戶的獎勵金也大幅提高到$200，真是卯起來促銷了。不過超級好康果然沒多久，2015-1-30看到又已經恢復$50了。短短時間裡，本站剛好有一位朋友在此期間完成推薦，真是抓到好時機了。
2015年1月18日 星期日
淺談匯率對國際股市績效評估的影響
──小心別被受貨幣避險ETF/基金蠱惑
(2015-1-20因受J大留言的討論觸動，文末增加了BNDX的為何採貨幣避險的解釋)
上個禮拜，綠角大發表了2014各資產類別表現回顧---股市篇，除了美國以外，其他國際股市以美元計算都呈現負報酬。不過留言中有討論到去年美金上漲的問題，談到匯率對報酬的影響，綠角大的回覆言簡意賅，不過，我覺得這是個很多人容易混淆的問題，所以又花了點時間做了回應，這裡也修改之後留個記錄。綠角大其實也已經寫過不少文章解釋，沒看過的話也請參考。
如果要看個人投資損益，以台灣角度來看，要通通換算成台幣才正確。例如某些原來有美元計價為下跌的市場，因為2014年美元兌台幣升值約5.5%，則國際股市除了歐洲成熟國家股市仍為負報酬以外，已開發國家股市、新興國家股市、亞太成熟國家股市都會由負轉正。但也別忘了，換算為台幣時，美國市場的報酬也會因加上美元升值的報酬而變得更高。
所以，如果只是要比較各市場的績效，只要用相同貨幣計價即可，各標的之間的勝負差異並不會因計價貨比不同而改變。我們在美國市場投資，用美元計價可以更直覺的貼近我們使用的投資工具，不換算為台幣也有其方便之處。
另有一種原幣別績效，是以當地貨幣計算出的績效。這種績效確實有可能在考慮匯率變動後，由輸變贏，但是這種比較是毫無意義的事情。也許有些人會說如果將來美元回跌/歐元上漲，現在的漲跌豈非就可能不一樣了，但問題是匯率變動本身就會影響股價預期和公司獲利，所以到時候股市也會有相應的變動。換個角度說，所謂原幣績效，也是當地股市已經反映了當地貨幣匯率變動之後的結果，如果這些國際股市代表的公司獲利真的超過美國公司，那麼其原幣別績效還會更高漲，甚至超過美元漲幅，導致其美元計價績效也超過美國股市。而去年的狀況我們可以解讀成：過去一年國際市場對非美元貨幣的悲觀導致美元上漲，但相對來講，對於國際股市則沒有那麼悲觀，所以就美元計價來講，股市跌幅會比貨幣要低一些。當然，這裡只是利用簡單的概念來釐清自己的投資觀念，實際變化恐怕是更加複雜而且不可測。
不過，前面講的都是沒有貨幣避險(Currency Hedged)的狀況，一旦做了貨幣避險，比較績效確實會因為鎖定匯率變成要看原幣別指數。現在美國的國際股市ETF有許多貨幣避險產品，這類產品在去年因為美元上漲，導致其績效遠勝過沒有貨幣避險的產品而吸金不少.。但從前面的討論我們也可以知道，就堅持資產配置的長期指數投資者來講，貨幣避險ETF只是在賭匯率變化而已，對長期績效不但沒有助益，反而增加了不可測的美元匯率風險和躲不掉的避險費用，沒有考慮的必要。更深入的論述可參考Vanguard的文章。
不過，債券情形和股市不同。為什麼Vanguard的國際債券基金BNDX會採取美元避險呢? 因為對美國人來講，美元避險可以有效降低國際債券基金的波動 (請注意！並不是促進收益)，Morningstar有篇文章 (有中文版) 比較了這兩者的差異。有興趣也能看英文的朋友也可以看Vanguard的Global fixed income: Considerations for U.S. investors。不過，台灣人不是美國人，目前台幣沒有適當的固定收益投資工具，也沒有台幣避險的國際債券基金或其他簡便廉價或幣避險工具。對我們來說，投資沒有匯率避險的BWX/WIP，剛好可以和美債部位形成自然避險，也是還不錯的選擇。相對的，對非美國人來講，用BNDX投資國際債市，會把整個債券部位通通變成美元，等於百分之百的承受美元的匯率波動，完全失去自然避險的效果，所以並非適合的國際債券投資工具 (除非想要賭美元上漲)。
上個禮拜，綠角大發表了2014各資產類別表現回顧---股市篇，除了美國以外，其他國際股市以美元計算都呈現負報酬。不過留言中有討論到去年美金上漲的問題，談到匯率對報酬的影響，綠角大的回覆言簡意賅，不過，我覺得這是個很多人容易混淆的問題，所以又花了點時間做了回應，這裡也修改之後留個記錄。綠角大其實也已經寫過不少文章解釋，沒看過的話也請參考。
如果要看個人投資損益，以台灣角度來看，要通通換算成台幣才正確。例如某些原來有美元計價為下跌的市場，因為2014年美元兌台幣升值約5.5%，則國際股市除了歐洲成熟國家股市仍為負報酬以外，已開發國家股市、新興國家股市、亞太成熟國家股市都會由負轉正。但也別忘了，換算為台幣時，美國市場的報酬也會因加上美元升值的報酬而變得更高。
所以，如果只是要比較各市場的績效，只要用相同貨幣計價即可，各標的之間的勝負差異並不會因計價貨比不同而改變。我們在美國市場投資，用美元計價可以更直覺的貼近我們使用的投資工具，不換算為台幣也有其方便之處。
另有一種原幣別績效，是以當地貨幣計算出的績效。這種績效確實有可能在考慮匯率變動後，由輸變贏，但是這種比較是毫無意義的事情。也許有些人會說如果將來美元回跌/歐元上漲，現在的漲跌豈非就可能不一樣了，但問題是匯率變動本身就會影響股價預期和公司獲利，所以到時候股市也會有相應的變動。換個角度說，所謂原幣績效，也是當地股市已經反映了當地貨幣匯率變動之後的結果，如果這些國際股市代表的公司獲利真的超過美國公司，那麼其原幣別績效還會更高漲，甚至超過美元漲幅，導致其美元計價績效也超過美國股市。而去年的狀況我們可以解讀成：過去一年國際市場對非美元貨幣的悲觀導致美元上漲，但相對來講，對於國際股市則沒有那麼悲觀，所以就美元計價來講，股市跌幅會比貨幣要低一些。當然，這裡只是利用簡單的概念來釐清自己的投資觀念，實際變化恐怕是更加複雜而且不可測。
不過，前面講的都是沒有貨幣避險(Currency Hedged)的狀況，一旦做了貨幣避險，比較績效確實會因為鎖定匯率變成要看原幣別指數。現在美國的國際股市ETF有許多貨幣避險產品，這類產品在去年因為美元上漲，導致其績效遠勝過沒有貨幣避險的產品而吸金不少.。但從前面的討論我們也可以知道，就堅持資產配置的長期指數投資者來講，貨幣避險ETF只是在賭匯率變化而已，對長期績效不但沒有助益，反而增加了不可測的美元匯率風險和躲不掉的避險費用，沒有考慮的必要。更深入的論述可參考Vanguard的文章。
不過，債券情形和股市不同。為什麼Vanguard的國際債券基金BNDX會採取美元避險呢? 因為對美國人來講，美元避險可以有效降低國際債券基金的波動 (請注意！並不是促進收益)，Morningstar有篇文章 (有中文版) 比較了這兩者的差異。有興趣也能看英文的朋友也可以看Vanguard的Global fixed income: Considerations for U.S. investors。不過，台灣人不是美國人，目前台幣沒有適當的固定收益投資工具，也沒有台幣避險的國際債券基金或其他簡便廉價或幣避險工具。對我們來說，投資沒有匯率避險的BWX/WIP，剛好可以和美債部位形成自然避險，也是還不錯的選擇。相對的，對非美國人來講，用BNDX投資國際債市，會把整個債券部位通通變成美元，等於百分之百的承受美元的匯率波動，完全失去自然避險的效果，所以並非適合的國際債券投資工具 (除非想要賭美元上漲)。
2015年1月15日 星期四
[更新]再平衡試算表[v2]
升級為新版Google試算表，並增加條件化格式
狀況：
- 去年Google試算表升級後增加了不少新功能，一直疏於升級
- 藍色小熊發現建議買入股數計算錯誤問題 (感謝他持續支持使用)
2015年1月13日 星期二
汽車險「線上投保」試用經驗分享
深入比較七家產險公司的線上要保
在選擇保險公司之前，更基本的是要先對車險有完整概念，才能做出合理的決策。我很推薦【汽車事故．保險．理賠．維修．訴訟處理】，本書作者包括保險背景的劉鳳和、汽車維修背景的龐德、以及法律背景的姜智逸，綠角有讀後心得可以參考。網文有很多，但內容正確性要自己確認，mobile01的【汽車保險怎麼保】應該算蠻是完整的。
請注意!!新安東京的汽車險線上投保後來有不少變動，介面變得比較美觀、對入門者也更友善，車損險多了甲乙式和多種自負額的選擇以及颱風地震險，但不再提供心安車體險。其投保方式分為"線上要保"和"網路投保"兩種：線上要保提供的險種較多，本文提到的第三人責任險相關產品都有提供；網路投保提供的產品限制較多，如第三人責任險的每一事故傷害只剩2倍一個選項，超額險僅有100~1000萬基本型。如果選擇同樣的保單內容，兩種方式的保費試算結果是一樣的，投保程序則各有優缺點：線上要保需要下載要保書簽名回傳，可以由非車主要保刷卡，但不須身分驗證；網路投保雖不須下載要保書簽名回傳，但限車主本人投保刷卡，且須完成Email或手機身分驗證，到底哪個方便實在難說 (2015-12-05)。
另外，根據2015-8-27網友留言後，我發現富邦現在不只也有100~1000萬的超額險，同時也有3或5倍的 "多倍保障殘廢責任增額"附加險，這下險種算是最齊全的了吧。
限於時間精力和興趣本文內容和表格並不會對上述改變再做更新，尚請讀者自行留意並請見諒。
最近車險快到期，而2014年8月開放的網路投保已經有多家產險公司上線，於是根據報導和網路搜尋的結果逛了個遍。和預期的競爭態勢不同，各家提供的產品內容頗有差異，好像打算各做各的。責任險的部分還好些，車損險甲式只有2家提供，乙式只有2家和1家附限額不明車損的變型乙式，但如果要高額自負就只有1家了。老車適合的限額險只有2家提供。限定駕駛人這個降低車保費的利器只有2家提供，而且只有1家提供彈性設定。所以，是否提供需要的產品就成了選擇的首要條件，想比價還不一定比得成。
線上投保提供的險種和保額上限 點擊開啟表格
*若無特別標示，均以「萬元」為單位，紅字為別家較少提供或保額相對較高的產品
*蘇黎世和旺旺友聯沒有列入詳細比較，原因見文末說明，泰安目前系統維護中。
可以大幅強化責任險保障的超額責任險有3家提供，但其中2家超額險會限制責任險的體傷和財損保額 (詳上表附註，這個限制有其道理，因為加保超額險後第三人責任險保額相對不必那麼高)。不過，如果想保超額險，且單一事故總體傷要超過超過1000萬、財損超過50萬，或要最高2000萬超額險且可以選擇涵蓋乘客，則只有新安東京可以選。有2家雖然沒有超額險，但每人體傷保額可高到1000萬，財損提高到200萬，也有提高保障的效果，但比較沒有彈性且財損保障較低 (後面保費試算有進一步討論)。
可惜的是，保費不高卻能增加責任險嚴重事故致殘時的保障的殘廢責任增額附加條款，沒有任何一家提供。看起來，如果要享受折扣同時又想有更完整的規劃，直接到產險公司投保恐怕是唯一的選擇。