tag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post7291074836016805626..comments2024-03-28T23:50:54.990+08:00Comments on Rib的投資學習筆記: 評估並控制ETF的交易成本Ribhttp://www.blogger.com/profile/07864829721177231913noreply@blogger.comBlogger99125tag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-33501094569343370322019-06-03T10:57:03.884+08:002019-06-03T10:57:03.884+08:00如果是大戶,那就問錯地方了。如果只是小散戶,就不要想太多了。
慎選適合的投資工具和投資方法才能真正...如果是大戶,那就問錯地方了。如果只是小散戶,就不要想太多了。<br /><br />慎選適合的投資工具和投資方法才能真正有效降低成本減少犯錯。又不是甚麼有夢最美,非要搞個貴鬆鬆的投資方法來實現自己想像中的美好投資組合,就是不切實際了。Ribhttps://www.blogger.com/profile/07864829721177231913noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-17646964767925107822019-06-03T10:00:09.062+08:002019-06-03T10:00:09.062+08:00請問聽聞,歐洲、亞洲債券etf次級成交量都不大,甚至低於現金申贖的一個basket,折溢價要如何收斂...請問聽聞,歐洲、亞洲債券etf次級成交量都不大,甚至低於現金申贖的一個basket,折溢價要如何收斂?<br />另外,聽聞歐美亞的債券etf基金盛行block trade,參與者有無資格限制,比方我只是一般的公司行號,可以在市場對不特定機構進行block trade的報價嗎?<br />謝謝!東奇https://www.blogger.com/profile/02422247130343223106noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-17443812402112956022017-04-22T13:32:28.906+08:002017-04-22T13:32:28.906+08:00一筆。沒差異。一筆。沒差異。Ribhttps://www.blogger.com/profile/07864829721177231913noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-77037400736352354002017-04-22T10:41:03.402+08:002017-04-22T10:41:03.402+08:00請問大大,如果我買進某相同投資標的,分三筆買入,然後一次出清,這樣賣出的交易費是算一筆還是三筆?投資...請問大大,如果我買進某相同投資標的,分三筆買入,然後一次出清,這樣賣出的交易費是算一筆還是三筆?投資標的是股票、ETF或基金是否有差異?Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-46403160884822197992017-01-25T18:04:42.250+08:002017-01-25T18:04:42.250+08:00開盤之後當然就會有開盤價了啊,沒有沿用收盤價當開盤價的道理。如果您說開盤價還沒出來之前...那有甚麼...開盤之後當然就會有開盤價了啊,沒有沿用收盤價當開盤價的道理。如果您說開盤價還沒出來之前...那有甚麼意義嗎? 那個價格已經是過去式了,買不到了。就算是盤中,你看著現在的價格出價也不一定就買得到,沒人真能預測下一個瞬間的價格變化。<br /><br />或許不是難懂,而是思考的慣性和本能讓人產生錯覺,總覺得證券價格波動是條波動變化的曲線,但事實上那只是把獨立的點連起來而已。Ribhttps://www.blogger.com/profile/07864829721177231913noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-14594411024044490502017-01-25T14:44:43.166+08:002017-01-25T14:44:43.166+08:00Rib大,看來我理解真的差的有點遠XD,但這好難懂喔(太抽象了)。我覺得滿好奇的一點是,為什麼假設前...Rib大,看來我理解真的差的有點遠XD,但這好難懂喔(太抽象了)。我覺得滿好奇的一點是,為什麼假設前一天收盤時的折溢價是10%的話,隔天開盤”當下”不會是10%呢?中間休市的時候如果沒有交易,10%又是如何變成5%或0%? 當然可能開盤後有可能會變回0%,但是市場開放交易的當下,不是應該延續前一天的收盤狀況嗎?謝謝!Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-54364241114607192052017-01-24T00:08:09.569+08:002017-01-24T00:08:09.569+08:00您對ETF折溢價念的理解有誤。折溢價根本沒有連續性可言,無所謂在不在。前一天收盤折溢價是10%,隔天...您對ETF折溢價念的理解有誤。折溢價根本沒有連續性可言,無所謂在不在。前一天收盤折溢價是10%,隔天開盤(即時)折溢價就回到0%完全是可能的,但那不是您說的"重新計算",只是ETF買家的出價變得保守了,更趨近其實際價值而已。<br /><br />至於ETF套利機制,雖然其實際操作方式我不清楚,不過可以肯定的是--套利因市場不斷波動和交易的時間差一樣有風險,只不過價差越大、兩邊交易的時間差越小,風險就越低。我不相信會有套利交易者想根據前一天的收盤價來考慮今天的交易(我說的是專業人士,而不是自以為抓住趨勢的散戶),就算晨星那種盤中參考價相信也不能滿足其需求,他們會有自己更快速、即時的估價和交易管道(我看過的文章是這樣說的)。Ribhttps://www.blogger.com/profile/07864829721177231913noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-8997843745071727912017-01-23T22:55:35.524+08:002017-01-23T22:55:35.524+08:00Rib大您好:謝謝您的說明,假設以ETF來說好了,假設某支ETF收盤時每股溢價0.5元,那在隔一個工...Rib大您好:謝謝您的說明,假設以ETF來說好了,假設某支ETF收盤時每股溢價0.5元,那在隔一個工作日開盤時,這個溢價0.5元的狀況還是存在的嗎?市場在隔一個工作日開始運作時,我猜想這個溢價0.5元應該是還在的,所以才會有套利機制運行去縮小折溢價?<br /><br />如果我上面理解是對的的話XD,所以有可能連兩日,某支ETF的折溢價%都頗大,而不會有所謂第一天折溢價是10%,隔天開盤是就回到0%重新計算,對吧? 謝謝!Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-86189944972314255382017-01-22T22:27:40.941+08:002017-01-22T22:27:40.941+08:00不太清楚您在問甚麼,不過還是試著回答:
折溢價 = (ETF市價/ETF淨值-1) × 100%...不太清楚您在問甚麼,不過還是試著回答:<br /><br />折溢價 = (ETF市價/ETF淨值-1) × 100%<br />ETF淨值 = ETF總資產 / ETF總股數<br /><br />ETF的資產價值即其組成證券的價值。如果是問晨星提供的即時折溢價,以美國股票市場ETF來講,開盤後ETF和其持有證券都會有開盤價、收盤會有收盤價、任何一個時點都有各自的即時折溢價,無所謂延續不延續。<br /><br />如果您問的是基金公司公布的的折溢價,那個是非即時的,是每天根據收盤時的中價或收盤價結算,所以我們只會看到前一個交易日的數字,開盤後的狀況基本上只能靠猜的 (試圖抓趨勢仍舊是猜)Ribhttps://www.blogger.com/profile/07864829721177231913noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-55834934936721249722017-01-22T13:38:49.773+08:002017-01-22T13:38:49.773+08:00Rib大,謝謝您的回覆。關於我先前有一個問題,不知道Rib大是否知道市場實際的運作方式:
4. 不知...Rib大,謝謝您的回覆。關於我先前有一個問題,不知道Rib大是否知道市場實際的運作方式:<br />4. 不知道假設某ETF前一天收盤時的折溢價差很大的話,是否到了隔天開盤是等於Reset重新開始?還是實際上是會延續前一天的折溢價狀況繼續變動呢?<br />謝謝您!Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-36944795514097295422017-01-17T11:05:13.115+08:002017-01-17T11:05:13.115+08:00再補充一下免佣基金的問題,這部份和台灣很不同,所以很容易弄混 (雖然這知識目前實際上用不太到,因為大...再補充一下免佣基金的問題,這部份和台灣很不同,所以很容易弄混 (雖然這知識目前實際上用不太到,因為大多美國共同基金已經不讓外國人買):<br /><br />如果透過券商單筆買入免佣基金,雖然沒有按比例計收的佣金,但需要付共同基金交易費 (按筆計費,但後續定期定額不用收)。有佣基金會按比例計收佣金(從投資金額中扣除而非另外收,後續定期定額仍要收),但不需要收交易費。另有一種免交易費基金(NTF funds),類似台灣這邊的B股,不收佣金也不收手續費,但內扣費用較高。更詳細的說明請見綠角:<br />http://greenhornfinancefootnote.blogspot.tw/2007/05/blog-post_936.htmlRibhttps://www.blogger.com/profile/07864829721177231913noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-23895930422617666692017-01-17T10:38:41.452+08:002017-01-17T10:38:41.452+08:0012如您所述
345見仁見智,因為還要考慮投資行為的問題,就成本考量當然會覺得看一下比較妥當,但有...12如您所述<br /><br />345見仁見智,因為還要考慮投資行為的問題,就成本考量當然會覺得看一下比較妥當,但有時候看了就會想很多,結果反而徒增煩惱或無法維持投資紀律,那就因小失大了<br /><br />6 免佣基金此一名詞不適用用於ETF,雖然ETF也是基金的一種類型,但免佣基金一般是指傳統方式從特定銷售管道買入的共同基金,其佣金是基金公司決定。ETF是透過交易市場買入,券商收多少交易手續費由券商決定。有些券商提供ETF買賣免交易費的優惠,雖說這鐵定有互利之處,但其背後是否有實質的補貼,這我並不清楚。如果有人知道的話,還請賜教。<br /><br />7 這您要自行詢問提供信息的網站。各種資料管道是否正確,可以請自行和台灣指數公司的資料比較:<br />http://www.taiwanindex.com.tw/index/index/TW50<br /><br />8 這個我不清楚,請直接問券商。既然有中文客服電話的,不妨善加利用。不過依常理判斷,就算真有維持門檻,一般也不會是"即刻",通常都是取個平均值或是特定時間點,甚至不一定嚴格執行。例如第一理財曾經有陣子低於一定額度要收帳戶維持費,我要結清關戶時券商還是來電請我保留戶頭,表示不會有任何負擔,歡迎我隨時重新匯入資金使用帳戶。Ribhttps://www.blogger.com/profile/07864829721177231913noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-4359976960753118682017-01-16T22:24:31.860+08:002017-01-16T22:24:31.860+08:00Dear Rib,
版主您好,很開心能看到綠角大以及您這麼精采的部落格分享!小的是新手,還有些疑問有...Dear Rib,<br />版主您好,很開心能看到綠角大以及您這麼精采的部落格分享!小的是新手,還有些疑問有勞您指教了~ 版主您的文章非常專業,但以下問題如果可以用簡單的方式解說可能會比較適合我XD<br /><br />1. 許多人有提到購買外國ETF要注意下單時間,但我沒辦法了解後面的原理:當美國股票開市,但持有ETF之標的若是市場為休息的,會造成折溢價過大的情況,這是為什麼呢?<br /><br />2. 以下的理解不知是否正確:國際市場休市時,造成其ETF的淨值參考度無法及時反應實際資產的狀況,所以導致投資人有可能買的當下,有可能是花更多或更少錢購買ETF? 等於是有可能是賺也有可能虧?<br /><br />3. 假設買美國市場的ETF,則每天晚上要下單前,都還是會建議看一下此ETF目前折溢價的狀況?<br /><br />4. 不知道假設前一天收盤時的折溢價差很大的話,是否到了隔天開盤是等於reset重新開始?還是是延續前一天的狀況繼續看市場交易狀況呢?<br /><br />5. 假設到了可以下單的時間(股市已經開盤1小時了),折溢價的狀況還是比歷史大,這樣Rib會建議是否就當天不下限價單?擇日在進行?<br /><br />6. 所謂"免佣基金",是如美國券商提供免手續費的ETF嗎?還是免佣ETF跟免手續費是兩件事情呢? 若是兩件事的話,投資人是否僅能從晨星的內扣費用來判斷此這個免手續費的ETF實際上並非免佣金(=內扣過高)呢?<br /> <br />7. 0050所追蹤的指數是FTSE TWSE Taiwan 50 Index,我查他的簡稱是TW50.L,但同時也有看到一個TWSE Taiwan 50 (TW50U.FGI),不知道這兩個的差異是(我試著查,可是查不太到)?且我用手機試著輸入TW50.L,雖查的到,但卻沒有數字,是TW50.L是舊的指數嗎?<br /><br />8. 嘉信目前開戶需要達USD25,000的門檻,資產總額達USD10,000可申請VISA卡及ACH,想請問綠角,若是開戶完畢且申請完附加服務,餘額+資產總額不小心低於USD10,000,VISA和ACH是會即刻被停用嗎?<br /><br />謝謝您:)<br />Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-57663265283522469572016-01-04T23:29:54.812+08:002016-01-04T23:29:54.812+08:00所謂"內扣"都是指基金公司直接從基金資產扣除,直接反應在淨值上,和券商無關。所謂"內扣"都是指基金公司直接從基金資產扣除,直接反應在淨值上,和券商無關。Ribhttps://www.blogger.com/profile/07864829721177231913noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-3835157279040781812016-01-04T17:46:02.182+08:002016-01-04T17:46:02.182+08:00請問一下用第一證券買ETF 我想舉例一下,因為有疑惑,假設VTI內扣是0.05,那如果我買10...請問一下用第一證券買ETF 我想舉例一下,因為有疑惑,假設VTI內扣是0.05,那如果我買100張,是不是這100張都要*0.05(內扣),每年都會扣除嗎,因為第一證券交易一次手續費$6.95Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-52182081030094829292015-08-06T20:55:29.516+08:002015-08-06T20:55:29.516+08:00回覆我的客服是這位
James Cudd
Client Services, TD Ameritrad...回覆我的客服是這位<br />James Cudd<br />Client Services, TD Ameritrade<br />TD Ameritrade, Inc.<br /><br />不好意思 麻煩R大了~感謝Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-36914762977975833222015-08-06T12:53:12.023+08:002015-08-06T12:53:12.023+08:00傷腦筋。這樣吧,您也把客服名字貼出來我也去反問看看...
還是有哪位朋友最近有此經驗可以分享?傷腦筋。這樣吧,您也把客服名字貼出來我也去反問看看...<br />還是有哪位朋友最近有此經驗可以分享?Ribhttps://www.blogger.com/profile/07864829721177231913noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-62540602118143077312015-08-05T22:12:26.907+08:002015-08-05T22:12:26.907+08:00R大您好
我直接引用您得道的答覆並附上了客服的名字請她再確認,回應如下:
I can confirm...R大您好<br />我直接引用您得道的答覆並附上了客服的名字請她再確認,回應如下:<br />I can confirm that if you have DRIP buy on a commission free ETF and you sell it within thirty days of the buy it will trigger the short term trading fee. <br />意思是就算股息再投資30天內賣出一樣會收短線交易費用?Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-20963550570654927172015-08-04T22:11:58.638+08:002015-08-04T22:11:58.638+08:00是不一樣啊
基於我前面的反問,我還是比較相信DRIP不影響的
所以建議您可以引用我得到的答覆再確認...是不一樣啊<br /><br />基於我前面的反問,我還是比較相信DRIP不影響的<br />所以建議您可以引用我得到的答覆再確認,<br />連客服名字都一併引用應該更有說服力<br /><br />我其實不只一次遇到客服說錯的,還好都沒甚麼大礙Ribhttps://www.blogger.com/profile/07864829721177231913noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-27477696036622489462015-08-04T21:44:57.009+08:002015-08-04T21:44:57.009+08:00疑~R大您那回覆是指DRIP再投資所購買的時間不會重新計算短線交易的時間對吧?
怎麼客服回答得不一樣...疑~R大您那回覆是指DRIP再投資所購買的時間不會重新計算短線交易的時間對吧?<br />怎麼客服回答得不一樣!?<br />還是我誤會了甚麼?懇請板大解惑,謝謝。Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-56571678598135999932015-08-04T11:29:52.136+08:002015-08-04T11:29:52.136+08:00昨天晚上問的答覆:
DRIP purchases will not reset the clock...昨天晚上問的答覆:<br /><br />DRIP purchases will not reset the clock on ETF trades regarding the Short-Term Trading Fee. <br /><br />....<br /><br />Tovunya Craig<br />Apex Client Services, TD Ameritrade<br />TD Ameritrade, Inc.Ribhttps://www.blogger.com/profile/07864829721177231913noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-75420802861057517522015-08-03T23:52:33.649+08:002015-08-03T23:52:33.649+08:00Thank you for the follow up questions concerning t...Thank you for the follow up questions concerning the DRIP and the commission free ETF's. In order to bring you the commission free ETF program we must comply with certain conditions from the fund company. The fund company intends this program to be for long term investors so this restriction on those that are enrolled in the program to prevent short trading. Yes, you would have to make sure that it has been more than the thirty days since the last DRIP buy. <br />似乎有變更了~<br />不管是不是DRIP都要30天以上Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-83199728480707929432015-08-02T18:04:38.274+08:002015-08-02T18:04:38.274+08:00我以前問的時候是說沒事的。我以前有試過也沒被扣。但那已經2年前的事了。而條款中確實沒有明文寫出。
...我以前問的時候是說沒事的。我以前有試過也沒被扣。但那已經2年前的事了。而條款中確實沒有明文寫出。<br /><br />您可以試著反問一下--1.DRIP購入本來就免手續費,用這個當免費ETF的短線交易標準似乎不合理。2.如果像每個月配息的債券ETF,難道要先退出DRIP,然後再等一個月才能賣嗎?<br /><br />ETF沒有所謂轉換,只能分別賣出買入。Ribhttps://www.blogger.com/profile/07864829721177231913noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-33818767976122191372015-08-01T23:56:55.686+08:002015-08-01T23:56:55.686+08:00您好
爬文發現了這個討論串,版大您斬釘截鐵的說DRIP所買入的動作不再短線交易內,這個請問是確定的...您好 <br />爬文發現了這個討論串,版大您斬釘截鐵的說DRIP所買入的動作不再短線交易內,這個請問是確定的嗎?<br />小弟詢問的結果 TD客服回應了<br />The DRIP buy order can cause the short term trading fee to be applied if you sell the stock within thirty days of the DRIP. <br />如果我沒理解錯誤的話 DRIP買入的時間也是包含在30天的短線交易範圍內,請R大解惑,謝謝。<br /><br />另借題詢問一下 如果轉換投資標的話 有辦法直接轉換嗎?還是要先將原持有的標的全數售出後才再買入新的標的呢?謝謝Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-4014162031642941322.post-32243454634517988912015-03-23T00:28:45.492+08:002015-03-23T00:28:45.492+08:00必問何,
請留下英文姓名 (Firstname & Last name)才能推薦TD開戶
...必問何, <br />請留下英文姓名 (Firstname & Last name)才能推薦TD開戶<br />嘉信沒有推薦制度,請自行聯絡客服安排開戶專員Ribhttps://www.blogger.com/profile/07864829721177231913noreply@blogger.com